Los ETFs (fondos cotizados en bolsa) son ideales para los nuevos inversores por sus numerosas ventajas, como los bajos coeficientes de gastos, la gran liquidez, las múltiples opciones de inversión, la diversificación, los bajos límites de inversión, etc.
Estas características también hacen que los ETF sean herramientas ideales para diversas estrategias de trading e inversión utilizadas por los nuevos traderss e inversores.
En este artículo vamos a ver las siete mejores estrategias de trading en ETFs para principiantes, sin ningún orden en particular.
Conclusiones clave
- Los ETFs son productos cada vez más populares para los traders e inversores que siguen índices o sectores amplios en un solo valor.
- También hay ETFs para diferentes clases de activos, como inversiones apalancadas que pagan un determinado múltiplo del índice subyacente o, por el contrario, ETFs que aumentan su valor cuando el índice cae.
- Debido a su singularidad, se pueden utilizar diferentes estrategias para optimizar las inversiones de los ETF.
1º Promedio de coste en dólares (DCA)
Comenzamos con la estrategia más básica: el promediado de costes en dólares. El «Dollar Cost Averaging» es una técnica que consiste en comprar una cantidad fija de un activo a intervalos regulares, independientemente de la evolución de su coste.
Los principiantes suelen ser jóvenes que llevan uno o dos años trabajando y tienen unos ingresos regulares que les permiten ahorrar un poco de dinero cada mes.
Estos inversores deberían invertir unos cientos de dólares cada mes en un ETF o grupo de ETFs en lugar de ponerlos en una cuenta de ahorro con bajo interés.
Ventajas
La inversión realizada periódicamente tiene principalmente dos grandes ventajas para los principiantes. La primera es que aporta disciplina al proceso de ahorro. Como recomiendan muchos planificadores financieros, tiene mucho sentido pagarse a sí mismo primero, lo que se consigue ahorrando regularmente.
La segunda ventaja es que si inviertes la misma cantidad fija de dólares en un ETF cada mes (el principio básico del promediado del coste en dólares), acumularás más acciones cuando el precio del ETF sea bajo y menos acciones cuando el precio del ETF sea alto, lo que te permitirá repartir el coste de sus participaciones.
A futuro, esta estrategia puede dar muy buenos resultados, siempre y cuando mantenga la disciplina de invertir.
Supon que invertirste que 500€ el primero de cada mes desde septiembre de 2012 hasta agosto de 2015 en el SPDR S&P 500 ETF (SPY), un ETF que sigue el índice S&P 500. Cuando las acciones de SPY cotizaban a 136.16 dólares en septiembre de 2012, 500 euros te habrían reportado 3,67 puntos, pero tres años después, cuando las acciones cotizaban a 200€, una inversión mensual de 500 dólares le habría reportado 2,53 puntos.
Durante el período de tres años, habrías comprado un total de 103,79 acciones de SPY (según los precios de cierre ajustados por dividendos y fracciones). A un precio de cierre de 209,42 euros el 14 de agosto de 2015, estas acciones habrían tenido un valor de 21.735 euros, lo que representa una rentabilidad media anualizada de casi el 13%.
2º Asignación de activos
La asignación de activos, en la que una parte de la cartera se divide entre diferentes clases de activos, como acciones, bonos, materias primas y efectivo, para diversificar, es una herramienta de inversión eficaz.
Los bajos importes de inversión de la mayoría de los ETF facilitan a los principiantes la aplicación de una estrategia básica de asignación de activos en función de su horizonte de inversión y su tolerancia al riesgo.
Por ejemplo, los nuevos inversores de 20 años pueden invertir el 100% en ETFs de renta variable debido a su largo horizonte de inversión y su alta tolerancia al riesgo.
Pero cuando llegan a la treintena y realizan importantes cambios en el ciclo vital, como formar una familia y comprar una casa, pueden cambiar a una combinación de inversiones menos agresiva, como un 60% de ETF de renta variable y un 40% de ETF de renta fija.
3º Comercio de swing
Los swings son operaciones cuyo objetivo es beneficiarse de las fuertes fluctuaciones de las acciones u otros instrumentos, como las divisas o las materias primas. Pueden durar desde unos pocos días hasta unas pocas semanas, a diferencia del comercio diurno, que rara vez está abierto toda la noche.
Las características de los ETF que los hacen adecuados para el swing trading son la diversificación y los bajos diferenciales de compra y venta.
Dado que los fondos cotizados están disponibles para muchas clases de activos diferentes y una amplia gama de sectores, un principiante puede elegir un fondo cotizado basado en un sector o clase de activos en los que tenga una experiencia particular.
Por ejemplo, una persona con conocimientos del sector tecnológico puede tener ventaja si tradea con un ETF de tecnología, como el Invesco QQQ ETF (QQQ), que sigue el índice Nasdaq 100.
Un principiante que sigue de cerca los mercados de materias primas puede preferir negociar con uno de los muchos ETFs de materias primas disponibles, como el Invesco DB Commodity Index Tracking Fund (DBC).
Dado que los ETFs suelen ser cestas de acciones u otros activos, es posible que no tengan la misma cantidad de subida en un mercado alcista que una sola acción.
También son menos susceptibles de sufrir una fuerte caída que las acciones individuales debido a su diversificación. Esta diversificación nos aporta algo de protección adicional contra perdidas graves de nuestro capital, punto importantisimo si estás empezando en el mundo de la inversión.
4º Rotación de sectores
Los ETF también facilitan a los principiantes la rotación por sectores en función de la fase del ciclo económico.
Por ejemplo, supongamos que un inversor ha invertido en el sector de la biotecnología a través del ETF iShares Nasdaq Biotechnology (IBB). Es posible que quiera recoger beneficios de ese ETF y cambiar a un sector más defensivo, como el de productos básicos de consumo, a través del fondo SPDR Consumer Staples Select Sector (XLP).
5º Venta en corto
La venta en corto, es decir, la venta de un valor o instrumento financiero prestado, suele ser una propuesta bastante arriesgada para la mayoría de los inversores, y la mayoría de los novatos no deberían intentarlo.
Sin embargo, la venta en corto a través de fondos cotizados es preferible a la venta en corto de acciones individuales debido al menor riesgo de «short-squeeze» (un escenario de negociación en el que un valor o una materia prima fuertemente vendida en corto sube) y el coste significativamente menor de los préstamos (en comparación con el coste de intentar ponerse en corto en una acción con un elevado interés en corto).
Estos puntos de reducción de riesgos son de vital importancia para los principiantes.
La venta en corto a través de ETFs también permite al operador beneficiarse de un tema de inversión amplio. Un principiante avanzado (si es que existe tal contradicción) que entienda los riesgos de los cortos y quiera tomar una posición corta en los mercados emergentes podría hacerlo a través del ETF iShares MSCI Emerging Markets (EEM).
Ten en cuenta que los inversores principiantes tienen que evitar los ETF inversos de doble o triple apalancamiento que tratan de producir resultados iguales a dos o tres veces la inversión de la variación diaria del precio de un índice, ya que estos ETFs conllevan un riesgo mucho mayor.
6º Apuestas por las tendencias de temporada
Los ETFs también son una buena herramienta para los principiantes que quieren beneficiarse de las tendencias estacionales.
Consideremos dos tendencias estacionales bien conocidas.
- La primera tendencia es la llamada «vender en mayo y luego irse». Se refiere al hecho de que las acciones estadounidenses han tenido históricamente un rendimiento inferior en el semestre de mayo a octubre que en el periodo de noviembre a abril.
- La otra tendencia estacional es la tendencia del oro a ganar en septiembre y octubre, gracias a la fuerte demanda de la India antes de la temporada de bodas y la fiesta de las luces, Diwali, que suele tener lugar entre mediados de octubre y mediados de noviembre.
La tendencia de debilidad general del mercado puede aprovecharse vendiendo en corto el ETF SPDR S&P 500 a finales de abril o principios de mayo y cerrando la posición corta a finales de octubre, inmediatamente después de la típica caída del mercado en ese mes.
Un operador novato también puede aprovechar la fuerza estacional del oro comprando acciones de un popular fondo cotizado en bolsa de oro, como el SPDR Gold Trust (GLD), a finales del verano y cerrando la posición al cabo de unos meses.
Hay que tener en cuenta que las tendencias estacionales no siempre se producen como se espera y que, por lo general, se recomiendan poner stop loss en estas posiciones de trading para limitar el riesgo de grandes pérdidas.
7º Cobertura
Para un principiante, a veces puede ser necesario cubrirse o protegerse contra el riesgo a la baja de una gran cartera que puede haber adquirido a través de una herencia.
Vamos a suponer que ha heredado una gran cartera de acciones de primera categoría de EE.UU. y le preocupa el riesgo de una fuerte caída de las acciones estadounidenses. Una solución es comprar opciones de venta.
Sin embargo, dado que la mayoría de los principiantes no están familiarizados con las estrategias de negociación de opciones, otra estrategia consiste en tomar una posición corta en ETFs de todo el mercado, como el SPDR S&P 500 ETF o el SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF.10
Si el mercado disminuye como se espera, su posición en acciones de primera categoría está efectivamente cubierta, ya que los descensos en su cartera se compensan con las ganancias en la posición corta del ETF.
No obstante, los ETF ofrecen un método de cobertura relativamente sencillo y eficaz para los principiantes.
Conclusión
Los ETFs tienen muchas características que los hacen ideales para los traders y los inversores sin experiencia.
Las estrategias de los ETFs que son especialmente adecuadas para los principiantes incluyen el promediado de costes en dólares, la asignación de activos, la negociación regular, la rotación de sectores, vender en corto, laprovecharse de las tendencias del momento y utilizarlos para cubrir nuestras posiciones.
