Fondo índice vs. ETF: Una Visión General
Para conocer los fundamentos de la inversión, es importante entender la diferencia entre un fondo indexado y un fondo cotizado (ETF).
En primer lugar, los ETFs se consideran más flexibles y cómodos que la mayoría de los fondos. Los ETFs pueden negociarse más fácilmente que los fondos de inversión tradicionales, y los estos novedosos fondos cotizan en bolsa como las acciones.
Además, los inversores también pueden comprar ETFs en cantidades más pequeñas y con menos obstáculos que los fondos. Por ejemplo, al comprar ETFs, los inversores pueden evitar las cuentas especiales y la documentación requerida para los fondos de inversión.
Conclusiones clave
- Los fondos cotizados (ETF) representan cestas de valores negociados en bolsa, como las acciones.
- Los ETF (Fondos cotizados en bolsa) se pueden comprar/vender en cualquier momento (Qué la bolsa este abierta).
- Los fondos indexados sólo se valoran al final del día.
- En general, los fondos cotizados son menos costosos y más eficientes desde el punto de vista fiscal que los fondos de inversión comparables.
Fondos indexados
Los fondos indexados son fondos de inversión que representan un segmento teórico del mercado y están diseñados para comportarse como el rendimiento y la composición de un índice del mercado financiero.
No se puede invertir en un fondo indexado en sí, pero sí en un fondo indexado.
En este caso, se utiliza una forma de inversión pasiva en la que se establecen las reglas para incluir los valores y luego se hace un seguimiento de los mismos sin tratar de cambiarlos.
Estos fondos suelen seguir un índice de referencia, como el Nasdaq 100 o el S&P 500, y los fondos indexados tienen costes y comisiones más bajos que los fondos de gestión activa.
Importante: Aquellos que quieran invertir en un fondo indexado pueden hacerlo normalmente a través de un fondo de inversión que siga el índice.
Fondos cotizados en bolsa (ETFs)
Los ETF son cestas de activos que se negocian como acciones. Pueden comprarse y venderse, a diferencia de los fondos de inversión, que sólo se valoran al final del día.
Otras diferencias entre los fondos y los fondos cotizados son los costes asociados a ambos. Por lo general, los fondos de inversión no tienen costes de transacción para los accionistas.
En cambio, los costes, como los impuestos y las comisiones de gestión, son menores en los ETF. La mayoría de los inversores minoristas pasivos eligen los fondos indexados en lugar de los fondos cotizados cuando comparan los costes de ambos.
Los inversores institucionales pasivos, en cambio, suelen preferir los ETF.
En comparación con la inversión en valor, los expertos financieros consideran que la inversión en fondos indexados es una estrategia de inversión más pasiva. Ambos tipos de inversiones se consideran estrategias conservadoras a largo plazo.
La inversión en valor suele atraer a inversores persistentes y dispuestos a esperar una buena oferta en los precios. Comprar acciones a precios bajos aumenta la probabilidad de obtener beneficios a largo plazo.
Los inversores en valor desafían a un índice de mercado y generalmente evitan los valores populares con la esperanza de batir al mercado.
Qué dicen los expertos
Opinión de experto en ETFs
La confusión es normal porque ambos tipos de fondos son vehículos de inversión de gestión pasiva diseñados para imitar el rendimiento de otros activos.
Un fondo indexado es un fondo de inversión que sigue un índice de mercado específico: el S&P 500, el Russell 2000 o el MSCI EAFE (de ahí su nombre). Al no haber una estrategia inicial, se requiere una gestión activa mínima y, por tanto, los fondos indexados tienen una estructura de costes más baja que los fondos típicos.
Aunque también mantienen una cesta de activos, los ETF son más comparables a las acciones que a los fondos de inversión. Cotizan en bolsa como las acciones individuales y tienen una gran liquidez: al igual que las acciones, pueden comprarse y venderse durante el día de negociación, y los precios fluctúan constantemente. Los ETF pueden seguir no sólo un índice, sino también un sector, una materia prima o incluso otro fondo de inversión.
Preguntas frecuentes
La principal diferencia entre un fondo cotizado y un fondo indexado es que los fondos cotizados pueden negociarse (comprarse y venderse) a lo largo del día, mientras que los fondos indexados sólo pueden negociarse al precio fijado al final de la jornada.
En el pasado, tanto los ETF como los fondos indexados han obtenido buenos resultados. Puede ser conveniente comprobar y comparar el coste total de cada oferta antes de decidir dónde invertir su dinero.
Ni un ETF ni un fondo indexado es más seguro que otro, ya que depende de lo que contenga el fondo. Las acciones siempre serán más arriesgadas que los bonos, pero su rendimiento suele ser mayor.
